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从电子产业整体来看，日本大地震将对全球电子零组件供应造成了冲击。同时日本作为全球电子产品需求大国，短期内对消费电子的需求产生一定负面影响。

根据isuppli统计，2010年，日本电子设备产值占当年全球市场份额的13.9%,同年日本半导体产量占全球市场份额的20%以上，从电子产业整体来看，日本大地震将对全球电子零组件供应造成了冲击。同时日本作为全球电子产品需求大国，短期内对消费电子的需求产生一定负面影响。

长期看，国内半导体行业将受益于日本的灾后重建以及产能转移进程。

日本灾后重建将长期对整体电子行业尤其是消费电子，绿色节能，清洁能源等相关领域需求的提振带来正面影响。

另外，此次地震将在一定程度上加快日本大厂产能外移的进程，对国内电子行业形成长期利好。

日本被动元件厂商受影响较大，国内厂商有望扩大出口比重

日本是全球最大的RCL和石英器件生产地区。此次地震虽然并未严重危及本土的生产工厂，但是造成了电力和原料供应的短缺，进而间接对被动器件厂的生产造成影响。我们认为这种影响在未来3-9个月将无法消除，这对本来已经供应紧张的被动器件行业雪上加霜。尤其是对于电力需求巨大的铝电解电容行业以及精密生产要求高的MLCC行业，产能影响较大。

日本半导体厂商受影响大，对IPAD2供货或将造成影响

地震对日本东北区域的晶圆厂（信越）以及东芝的内存和CMOS工厂造成一定的冲击，短期将引起内存DRAM、NAND产品及部分高端芯片，还有数码光学器件造成短缺和价格的上涨。对于下游厂商，如苹果和其他智能手机厂商、PC厂商而言，上游产能不足将造成下游产品产能受限和成本上涨。

日本面板厂商受影响程度较小，面板生产的关键原材料有保障

TFT-LCD产业链上大部分公司集中在关西、大阪、神户、九州、四国等远离震心的西日本地区，日本TFT-LCD产业链受地震影响有限。预计短期内将会出现部分原材料紧张、物流不畅的情况，但随着地震活动的减弱，生产秩序将逐步恢复，因此对全球液晶面板行业影响有限。

日本LED厂商受影响程度较小，国内厂商有望介入日本灾后重建过程

生产LED芯片的两家主要日本厂商日亚化学以及丰田合成，在本次地震中均没有子工厂被关闭的消息，所受冲击很小。但LED照明在日本的需求量正在逐渐攀升，尤其在本次地震后，随着灾后重建工作的启动，对LED照明的需求在短期也会加大，有助于提升国内出口LED芯片企业的销量。

2011-06-20

2011年世界最大展广州国际照明展作为行业顶级盛事，往往能够传递信息，体现行业风头--在第一次成为世界最大照明展的同时，原本只单开一个展区的LED展也一跃成为世界最大LED展。

随着以LED照明灯具各种技术和性能为核心的“硬指标”的发展，已逐步满足了传统光源在一些照明领域的要求，其以节能环保为核心的“软”应用也越来越被重视，传统照明行业企业也纷纷介入LED照明市场，开始探索企业的转型之道。这是LED的爆发元年，会否也是传统照明的凋零开始？

高姿态现身 LED产业发展势如破竹

作为目前全球最受瞩目的新一代光源，LED因其高亮度、低热量、长寿命、无毒、可回收再利用等优点，被称为是21世纪最有发展前景的绿色照明光源。我国的LED产业起步于20世纪70年代，经过近40年的发展，我国已成为世界第一大照明电器生产国和第二大照明电器出口国。

中国政府早在2009年初就由中国科技部推出了“十城万盏”半导体照明应用示范城市方案，在政策激励下，很多企业开始重新审视和重视LED行业的发展潜能，并掀起了一股“LED热”的浪潮。 在政策推动下，LED照明产值大大提升。2011年LED照明市场迎来快速发展时期， LED照明是大势所趋，制造厂商商机无限，消费市场大为可观。

绿色光源 LED照明必将取代传统照明

在未来的时间里，LED照明也必将取代传统照明产品。炙手可热的LED照明产品是一种冷光源，就不存在传统照明产品会出现的热沉淀，灯丝被烧等问题，具有长寿耐用的优点。LED照明产品的寿命则要比传统产品寿命高十倍以上。它属于高新尖端产品，在计算机的操纵下，能够更好的在线编程并且可以随时升级，所以，它更适合当今的数字信息化发展。最重要的是，LED照明产品符合环保概念。因为它能耗低，属于直流驱动，电与光的功率转换可达到百分之百。在同等的照明情况下，可比传统照明产品节能80%以上。

在2010年初，相关机构针对LED照明灯具替代传统照明的时间进度进行了一次调查预测活动，调查结果显示，业内人士对LED替代传统照明的进度较为乐观。其中大部分人认为3年之内，LED照明灯具替代传统照明比例可达20%,而3-5年之内可达50%,而10年之后或可达80%.据业内最新预测，2014年半导体照明光源将占有全球50%的市场份额，2016年半导体照明灯具将占有50%的市场份额。大部分业界人士认为2020年LED室内照明产品的占有率或可达50%.

稀土涨价 传统照明企业加速部署LED

2010年以来荧光灯（包括节能灯）、led器件生产中的重要原材料稀土的价格出现大幅上涨，最高涨幅达到124%,目前价格仍处于大幅波动中。对此，业内人士分析认为，未来稀土等原材料的价格仍将持续上涨。由于稀土是荧光粉的重要原材料，而荧光灯、节能灯、LED器件封装中都要用到荧光粉，因此其价格上涨带来的连锁反应必将对相关行业带来较大的冲击。

据统计，全球80%的节能灯都产自中国，目前我国有节能灯及相关企业3000多家，年产节能灯超过30亿只，是名副其实的节能灯全球制造中心。但高端市场基本被GE、飞利浦等外资品牌所占据，中国厂商大多徘徊在中低端市场，利润微薄。而这次国内稀土等涨价必然会大量吞噬中国节能灯企业原本就并不高的利润。虽然稀土也是LED照明产品的重要原材料之一，但是作为一种新开发的产品，目前LED照明的利润仍然相对较高，基本能在30%以上，而且从成本上看，虽然稀土和金属材料价格将逐年上升，但占LED照明产品成本主要部分的芯片价格将呈不断下降态势，可以抵消涨价因素。在此情况下，预计将有更多企业加速转战LED照明产品领域。

向LED扩展 传统照明企业销售大增

回顾过去一年，国内通货膨涨压力增大，原材料和人工成本持续上涨，国内照明行业竞争日趋激烈，企业的营业费用大幅上升，行业平均利润率逐渐趋薄。在市场需求基础上，加上国家政策的支持，照明行业的发展蕴含着巨大的潜力，从行业内相关上市公司的销售情况来看，LED照明产业未来的经营和盈利能力具有广阔的空间和稳定性。

阳光照明加快从传统照明产业转向新兴照明产业，并重点推进微汞环保型节能灯新品和 LED照明新品的产研进度。在2010年阳光照明超计划实现了年度计划目标，全年实现营业收入 21.7亿元，完成计划目标的 102.04%,增长24.52%;

在保持国内电光源行业领先地位的基础上，佛山照明2011年进一步扩大出口外销业务。进一步调整产品结构，大力开发和生产节能产品和高附加值的产品，如金卤灯、LED 灯等，继续寻求 LED 在民用市场上的突破。

去年在香港上市的雷士照明2010年总收入较前一年增加54.3%至4.7亿美元，该公司加强对节能光源的推广；照明电器产品销售增长64.5%,主要受惠于与灯具产品和光源产品的配套销售增长。近期雷士照明大规模推出LED照明产品，表明了发展LED照明产业的决心。

从上述总结情况可以看出，传统照明企业盈利能力可圈可点，在产品战略上都积极跟进LED潮流，扩大LED照明业务规模。传统照明企业正在焕发新的活力。为此，有专家预言，未来10年LED照明市场将逐渐走向成熟，也是传统照明向LED照明灯具转型成败的最关键的10年。

继 LED背光 TV后， LED照明将成为带动LED产业高度成长的应用产品。根据DIGITIMES Research最新统计，高亮度LED 市场规模将由2010年82.5亿美元，成长至2011年的126亿美元，年成长率将高达53%；其中， LED照明使用颗数由2010年48亿颗，将增至2011年124亿颗，主因为2011年LED灯泡取代传统白炽灯效应开始显现。

 虽2010年 LED照明占总照明市场比重尚不高，以产值来看仅3.2%，然在节能减碳意识高涨下，世界主要国家已订定 LED照明政策，积极推动 LED照明产业发展。DIGITIMES Research分析师兼项目经理林芬卉分析，全球LED灯泡需求量将由2011年5.96亿颗，大幅成长至2013年的25亿颗；路灯方面，由于中国大陆、美国、欧洲于各主要城市已推动示范工程，预估LED路灯将由2011年220万盏，增至2013年980万盏，将再带动未来数年LED照明渗透率提升。

 在全球主要国家LED照明政策推动、LED发光效率显著提升、及预估LED照明价格每年将有20~30%下跌空间等影响下，林芬卉预估，照明用LED需求量2009年至2013年CAGR将达97.4%，高于大尺寸LCD用 LED背光CAGR的62.6%，且LED照明市场规模至于2011年将达154亿美元，于整体照明市场渗透率首度突破10%，达10.6%。